呆帐是坏帐、呆坏帐，为应收帐款无法收回的部分。归属为费用类，出现在损益表中。呆帐发生的原因，是因为企业为了销售商品，而给予客户信用融通，因此呆帐的产生是为了创造收入而发生的一项费用。

　　中国经济中存在着许多从西方经济学角度看很不规范的行为，它们长期被看作是市场经济不成熟的暂时现象，人们似已司空见惯。多数人认为，随着市场经济逐渐走向成熟，这些不规范的现象就会消失。因此，这些与西方发达国家不同的现象没有什么理论意义。高经济增长率与银行业的高呆坏账率曾长期并存，似就是这样一个比较典型的例子。然而，对于这样一个特殊的现象，既不能当作丑事想方设法地掩盖，也不能一句简单的不规范轻轻带过，其背后可能蕴藏着重要的市场经济新规则，很可能给理论界和传统宏观经济政策带来巨大的冲击。

　　一、 呆坏账与金融危机

　　在当今世界，许多国家都经历过金融危机，无论是发达的美欧，还是拉美和东南亚的新兴市场国家都未能幸免。但是，中国至今还没有金融危机。有人说这可能是因为中国运气好，也有人在不断地说快了，不过，中国的老百姓和金融当局实在是不愿意它真的发生。

　　现在，在被公认为金融业最强大，并通过金融业操纵着全球经济的美国，却正在经历着战后经济最危险的时刻。银行和其它金融机构不断传出坏消息，这令中国的金融家和理论家们十分沮丧，如果美国遭遇不幸，在替他们悲哀的同时，中国金融业恐怕要考虑自己未来发展的道路问题了。

　　呆坏账历来被看作是金融危机的导火索，对任何一个银行来说，避免呆坏账的发生是其风险控制的最重要目标。金融当局一方面要敦促金融机构自律并予以监督，另一方面，要防止金融机构倒闭引起的连锁反应，也就是防范传染机制导致的系统性风险，这是近年来日益被提上日程的问题。在资本主义早期，金融危机通常是有效需求不足引起的经济危机的伴生物。当工商企业出现销售困难和财务危机的时候，便引起大面积银行呆坏账，从而引起信用紧缩并使得经济衰退得以持续。这使得经济呈现出周期性，产生繁荣、危机、萧条、复苏然后再繁荣的循环。从1825年到第二次世界大战之前，这种规律性的周期一直困扰着西方成熟的市场经济。

　　上世纪60年代，由于凯恩斯主义宏观经济政策产生明显成效，美国经济学家萨缪尔森曾经说经济危机的字眼可以从经济学的字典中抠掉了，取而代之的是经济衰退，是增长率的